Риски при инвестировании в фонды

По официальным данным Агентства Республики Казахстан по статистике инфляция в октябре 2011 года составила 0,2%. Цены на продовольственные товары подорожали на 0,1%, платные услуги и стоимость непродовольственных товаров увеличилась на 0,4%.

Инфляция с начала года составила 6,5%. С начала года продовольственные товары подорожали на 8%, непродовольственные – на 4,4%, платные услуги – на 6,7%.

После падения рынка в августе-сентябре (в минус ушли все фондовые индексы), в октябре начались активные покупки подешевевших активов. Несмотря на недовольство недостаточностью мер бюджетной экономии европейских стран, саммит ЕС завершился на позитивной ноте, было принято решение об увеличении европейского стабфонда до 1 трлн.евро. Ведущие рейтинговые агентства понизили рейтинги некоторых европейских стран и ведущих банков, что оказало негативное влияние на рынок в последней декаде месяца. В целом в октябре рынки закрылись в плюсе, но до стабильности еще далеко.

За октябрь фондовые индексы выросли: казахстанский KASE на 3,58%, российский РТС на 16,57%, американский S&P500 на 10,77% и DowJones на 9,54%.

Из казахстанских ПИФов лидером роста за месяц стал ИПИФ "Асыл-Эксперт" (+6,87%), так же в плюсе ИПИФ "Фаворит" (+0,69%) и ИПИФ "ЦентрКредит-Разумный баланс" (+0,68%). Стоимость золота за октябрь после сентябрьского снижения выросла на 6,30%.

С начала года результаты пока не впечатляют: в плюсе ИПИФ "Асыл-Эксперт" (+1,43%), ИПИФ "Фаворит" (+3,55%) и ИПИФ "ЦентрКредит-Разумный баланс" (+3,90%).

Для сравнения:банковский депозит с начала 2011 года со ставкой вознаграждения 8,5% годовых, увеличил бы ваш капитал на 7,31%. Вот это - краткосрочные вложения (в отличие от ПИФов, которые не предназначены для такого использования из-за присущих им рыночных рисков).

Для сравнения на периодах свыше 5-и лет на отечественном рынке два действующих ПИФа - "Фаворит" и "Казначейство". За 5 лет лучший показатель доходности у ИПИФ "Фаворит" - стоимость пая увеличилась на 181,59%, стоимость пая ОПИФ "Казначейство" выросла на 108,26%.

Стоимость же золота за счет мирового кризиса, нестабильности экономик и неуверенности инвесторов выросла с 1 января 2006 года на 184,62%.

Рисунок 2.Динамика изменений ПИФа «Фаворит» с 2005-2010 гг.

Инвесторам необходимо создавать сбалансированные инвестиционные портфели. Это значит, что в каждом инвестиционном портфеле должны присутствовать консервативные, умеренные и агрессивные инвестиции.

Консервативные инструменты призваны сохранять вложенные средства, нельзя рассчитывать на их высокую доходность. В нашей стране (если не учитывать страновые риски) к консервативным инвестициям будут относиться программы накопительного страхования жизни и банковские депозиты (если сумма вклада не превышает лимит ответственности банка).

К умеренным относятся облигации высоконадежных эмитентов, паи облигационных и смешанных ПИФов. В данном случае также страновый риск не рассматривается, т.к. в глобальном масштабе Казахстан еще нельзя назвать страной с низкими рисками. Хотя, как мы видим по ситуации в США и Европе - их высоконадежные рейтинги так же неоднозначны.

Еще по теме:

Мировой опыт и международное сотрудничество в области обязательного страхования вкладов
В основе действия каждой системы страхования вкладов лежит задача защиты интересов массового вкладчика, то есть неквалифицированных инвесторов, не имеющих необходимых знаний и возможности для самостоятельной оценки рисков при размещении средств. Реализация данной задачи осуществляется через гаранти ...

Современные представления о сущности банка
Слово «банк» происходит от итальянского «banco», что в переводе на русский означает «стол». Предшественниками банков были средневековые менялы – представители денежно-торгового капитала; они принимали денежные вклады у купцов и специализировались на обмене денег различных городов и стран. По прошес ...

Основные статистические характеристики
Итак, информация, с которой приходится работать оценщику, в значительной степени относится к категории случайных величин. Случайной величиной называют такую величину, значения которой изменяются некоторым, заранее не предсказуемым образом. В отличие от неслучайных, детерминированных величин для слу ...