Деятельность страховых компаний и негосударственных пенсионных фондов на рынке ценных бумаг

Несмотря на относительно стабильную экономическую конъюнктуру, общество постоянно ощущает неуверенность в будущем через инфляцию, безработицу, спады экономических циклов и т.п С этим связанный значительный рост объемов и видов страховой деятельности во всех странах. Вместе с тем серьезной проблемой в этой сфере остается значительная диверсификация в доходах, которая замедляет привлечение всех слоев населения к страховой системе.

Важной функцией страхового фонда является то, что он превратился на фонд накопления денежного капитала, который большей частью состоит из сбережений населения. Накопление сбережений населением осуществляется в двух основных формах: через ценные бумаги и финансово-кредитные учреждения. В послевоенные года в развитых странах сберегательно-страховые учреждения превратились на важный канал аккумулирования сбережений населения. Аккумуляция страхового фонда преимущественно происходит в сфере страхования жизни, которая есть долгосрочной формой накопления сбережений.

Поступление страховых взносов формируют страховой резерв, который фактически представляет временный фонд накопления и может быть использован для проведения кредитных операций, вложений в ценные бумаги и недвижимость. Это связано с тем, что момент поступления взносов за сроками не совпадает с выплатой их. Принцип создания заемного капитала одинаковый во всех страховых компаниях, тем не менее у компаний страхования жизни накопления имеют более длительный и более стойкий характер, который предоставляет им преимущества во время проведения инвестиционных операций. Компании страхования имущества и от несчастных случаев используют страховой резерв преимущественно на денежном рынке.

Общий фонд накопления страховой компании состоит из фонда накопления, который формируется за счет страховых взносов, и фонда накопления — за счет дохода от инвестиций. Широкие возможности страховых компаний, особенно страхования жизни, в накоплении капитала создают предпосылки к повышению их роли в рыночной экономике и усилении конкуренции между финансово-кредитными учреждениями. Наибольших масштабов деятельности достигли страховые компании в США, Англии, Японии.

При условиях обострения экономических, социальных и политических отношений в обществе преобладающая часть населения старается аккумулировать свои накопления в страховых компаниях для получения определенных финансовых гарантий в будущем. Во второй половине ХХ ст. чувствительно усиливается роль небанковских финансово-кредитных учреждений, тем не менее это не уменьшает роли коммерческих банков в финансовой системе. Можно даже утверждать, что они остаются монополистами в депозитно-ссудных операциях. Коммерческие банки привлекают средства на депозитные счета, тем не менее преобладающая часть их имеет краткосрочный характер, а вложение их в долгосрочные обязательства связано со значительным риском. Компании страхования жизни, наоборот, имеют наибольшие возможности относительно долгосрочных инвестиций, так как они концентрируют значительные долгосрочные сбережения населения. Вопреки конкуренции между финансово-кредитными учреждениями, они имеют общие интересы в системе финансово-промышленного капитала, которые реализуются путем общего финансирования корпораций, размещение ценных бумаг, систему участия. Существенное значение для страховых компаний прежде всего имеет слияние с правлениями больших коммерческих и инвестиционных банков. Это создает благоприятные условия в сфере кредитования промышленных компаний, сохранение денежных средств в банках, а также предопределяет общие интересы в момент размещения значительных пакетов ценных бумаг.[10]

Еще по теме:

Эффективность банковского надзора в современной России
Следует отметить, что для страны, в которой банковская система существовала всего несколько лет, уровень развития банковского надзора был достаточно высоким. В 1996 г. в Центральном банке была проведена организационная реформа надзорного блока: разделены функции лицензирования и собственно надзора, ...

Ипотечный кризис в России и за рубежом
Мировой финансовый кризис (global economic crisis) – устойчивый финансовый кризис стран, которые входят в глобальную финансовую систему, основанную на доминировании американской финансовой системы над другими системами. Начавшись с проблем крупнейших компаний США, кризис быстро перерос в мировой фи ...

Разработка мероприятий по привлечению средств и продаже депозитов экономически активному населению
Ресурсная база, как микроэкономический фактор, оказывает прямое влияние на ликвидность и платежеспособность коммерческого банка. Сами масштабы деятельности коммерческого банка, а, следовательно, и размеры доходов, которые он получает, жестко зависят от размеров тех ресурсов, которые банк приобретае ...