Финансовый кризис внес существенные изменения в сложившуюся до недавнего времени ситуацию на российском валютном рынке. Причем речь идет не только о существенных сдвигах в курсовой динамике, но и о принципиальных изменениях в объемах рынка, его волатильности и структуре операций по различным валютным парам и категориям участников. В этих условиях объективно возрастает необходимость в повышении научной обоснованности оценки валютного риска и подходов к управлению им, путем использования более совершенных и адаптированных к российским реалиям методов.
Расширение филиальной сети банков и компаний, которое происходит в процессе их преобразования в "глобальные компании", также приводит к тому, что банкам приходится уделять все большее внимание международной валютной составляющей в своей операционной деятельности, поскольку финансовые результаты во многом стали зависеть от внешних рынков и колебаний валютных курсов.
Проведенное ознакомление с работой Филиала ОАО Банк ВТБ в г. Липецке показало, во-первых, отсутствие комплексного механизма, по управлению валютным риском в данном филиале на основе информационных технологий с целью повышения эффективности не только банка как экономической системы, но и управляемости системы риск-менеджмента в предметной области; во-вторых, необходимость определения методов минимизации валютного риска в деятельности коммерческого банка на основе совершенствования системы принятия управленческих решений, в- третьих, необходимость совершенствования системы валютного прогнозирования с целью снижения риска потерь от проведения валютных операций и количества завезённой в филиал иностранной валюты.
Прогнозирование курсов валют позволяет Банку, заранее предпринять необходимые действия, направленные на минимизацию потерь при неблагоприятном развитии ситуации на валютных рынках, а также осуществлять более достоверное планирование развития своего бизнеса. Прогнозирование курсов валют производится как на краткосрочный период, так и на долгосрочный период. Прогнозирование курса российского рубля осуществляется как на основе официальных заявлений ЦБ РФ и Правительства РФ, так и экспертных мнений ведущих специалистов Банка, имеющих значительный опыт работы на валютном рынке. Установление лимитов на размер открытой валютной позиции ограничивает возможные потери Банка, связанные с неблагоприятным изменением курсов валют.
Математическое моделирование валютных операций, курса валют, в частности в филиале отсутсвует, что ведёт к увеличенияю валютного риска. данная проблема является решаемой, за счёт построения математической модели прогноза курса валют, с которыми работает филиал, на основе временных рядов, т.е. подробного анализа курса Доллара США и Евро прошлых лет, а точнее 2008, 2009 и 2010 года.
Обычно наилучший способ анализа временных рядов - это создание диаграммы зависимости данных от времени для отображения тренда, сезонных колебаний и выбросов. Если данные изменяются со временем, то их можно преобразовать для сохранения постоянства дисперсии. В нашем случае исходными данными являются курсы Доллара США и Евро за период 2008 год (Приложение 2, табл.1), 2009год (Приложение 3, табл.1)и 2010 год (январь-ноябрь) (Приложение 4, табл.1).
Допущение о постоянстве дисперсии используется для анализа большинства временных рядов, поэтому необходимо тщательно обосновывать необходимость преобразования данных [7, с.350].
Перед началом любых вычислений с временным рядом рекомендуется исследовать его графическими средствами. На рис. 8 и рис. 9 представлены графики курсов доллара и евро за исследуемый период.
Рисунок 8 - Динамика курса Доллара США
К концу 2008г. наблюдается стабильное, без резких скачков увеличение курса доллара с 24,3671 руб. в январе до 29,3804 руб. в конце декабря ; 2009г. Доллар начинает резким скачком с 29,3916 руб. и уже 19 февраля его курс составляет 36,4267 руб., хотя к июню курс всё же снижается до 30,8767 руб., колебания в течении оставшейся части годя всёже приводят к снижению курса доллара до 30,2442 руб., что несомненно выше, чем стартовый курс 2009 года.; в 2010 году доллар стартует с отметки 30,1851 руб. к 18 ноября курс составляет 31,056 руб., что не очень отличатся от стартового курса, хотя на протяжении года курс меняет своё значение резких колебаний в 2010 году не происходит, что говорит о более стабильной экономической ситуации в стране и мире в целом, чем это было в 2008 году и 2009 году.
Еще по теме:
Статистика
В функционировании системы обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации в 2008 году было характерно увеличение количества страховых случаев и объема страховых выплат в условиях нарастания нестабильности российской банковского сектора, связанного с кризисными явлени ...
Современные представления о сущности банка
Слово «банк» происходит от итальянского «banco», что в переводе на русский означает «стол». Предшественниками банков были средневековые менялы – представители денежно-торгового капитала; они принимали денежные вклады у купцов и специализировались на обмене денег различных городов и стран. По прошес ...
Открытая и скрытая концентрация банков
В банковском деле, как и в промышленности, свободная конкуренция неизбежно вызывает концентрацию. Открытыми формами проявления концентрационного процесса являются: увеличение банковских ресурсов при уменьшении числа банков, крах мелких банков и поглощение их крупными, слияние крупных банков в крупн ...