Совершенствование методики валютного прогнозирования

Финансовый кризис внес существенные изменения в сложившуюся до недавнего времени ситуацию на российском валютном рынке. Причем речь идет не только о существенных сдвигах в курсовой динамике, но и о принципиальных изменениях в объемах рынка, его волатильности и структуре операций по различным валютным парам и категориям участников. В этих условиях объективно возрастает необходимость в повышении научной обоснованности оценки валютного риска и подходов к управлению им, путем использования более совершенных и адаптированных к российским реалиям методов.

Расширение филиальной сети банков и компаний, которое происходит в процессе их преобразования в "глобальные компании", также приводит к тому, что банкам приходится уделять все большее внимание международной валютной составляющей в своей операционной деятельности, поскольку финансовые результаты во многом стали зависеть от внешних рынков и колебаний валютных курсов.

Проведенное ознакомление с работой Филиала ОАО Банк ВТБ в г. Липецке показало, во-первых, отсутствие комплексного механизма, по управлению валютным риском в данном филиале на основе информационных технологий с целью повышения эффективности не только банка как экономической системы, но и управляемости системы риск-менеджмента в предметной области; во-вторых, необходимость определения методов минимизации валютного риска в деятельности коммерческого банка на основе совершенствования системы принятия управленческих решений, в- третьих, необходимость совершенствования системы валютного прогнозирования с целью снижения риска потерь от проведения валютных операций и количества завезённой в филиал иностранной валюты.

Прогнозирование курсов валют позволяет Банку, заранее предпринять необходимые действия, направленные на минимизацию потерь при неблагоприятном развитии ситуации на валютных рынках, а также осуществлять более достоверное планирование развития своего бизнеса. Прогнозирование курсов валют производится как на краткосрочный период, так и на долгосрочный период. Прогнозирование курса российского рубля осуществляется как на основе официальных заявлений ЦБ РФ и Правительства РФ, так и экспертных мнений ведущих специалистов Банка, имеющих значительный опыт работы на валютном рынке. Установление лимитов на размер открытой валютной позиции ограничивает возможные потери Банка, связанные с неблагоприятным изменением курсов валют.

Математическое моделирование валютных операций, курса валют, в частности в филиале отсутсвует, что ведёт к увеличенияю валютного риска. данная проблема является решаемой, за счёт построения математической модели прогноза курса валют, с которыми работает филиал, на основе временных рядов, т.е. подробного анализа курса Доллара США и Евро прошлых лет, а точнее 2008, 2009 и 2010 года.

Обычно наилучший способ анализа временных рядов - это создание диаграммы зависимости данных от времени для отображения тренда, сезонных колебаний и выбросов. Если данные изменяются со временем, то их можно преобразовать для сохранения постоянства дисперсии. В нашем случае исходными данными являются курсы Доллара США и Евро за период 2008 год (Приложение 2, табл.1), 2009год (Приложение 3, табл.1)и 2010 год (январь-ноябрь) (Приложение 4, табл.1).

Допущение о постоянстве дисперсии используется для анализа большинства временных рядов, поэтому необходимо тщательно обосновывать необходимость преобразования данных [7, с.350].

Перед началом любых вычислений с временным рядом рекомендуется исследовать его графическими средствами. На рис. 8 и рис. 9 представлены графики курсов доллара и евро за исследуемый период.

Рисунок 8 - Динамика курса Доллара США

К концу 2008г. наблюдается стабильное, без резких скачков увеличение курса доллара с 24,3671 руб. в январе до 29,3804 руб. в конце декабря ; 2009г. Доллар начинает резким скачком с 29,3916 руб. и уже 19 февраля его курс составляет 36,4267 руб., хотя к июню курс всё же снижается до 30,8767 руб., колебания в течении оставшейся части годя всёже приводят к снижению курса доллара до 30,2442 руб., что несомненно выше, чем стартовый курс 2009 года.; в 2010 году доллар стартует с отметки 30,1851 руб. к 18 ноября курс составляет 31,056 руб., что не очень отличатся от стартового курса, хотя на протяжении года курс меняет своё значение резких колебаний в 2010 году не происходит, что говорит о более стабильной экономической ситуации в стране и мире в целом, чем это было в 2008 году и 2009 году.

Еще по теме:

Характеристика страховых продуктов компании
ФГ «Страховые традиции» предоставляет своим клиентам следующие продукты и программы: - для индивидуальных клиентов; - для корпоративных клиентов; - перестрахование. Для индивидуальных клиентов компания предоставляет следующие виды страхования. Медицинское страхование представлено такими программами ...

Сущность и содержание инноваций в страховом бизнесе
К основным сдерживающим факторам использования инновационных подходов в страховании следует отнести: неэффективный менеджмент, слабая развитость инфраструктуры страхового рынка, отсутствие долгосрочного стратегического планирования инновационной деятельности, недостаточное развития научных исследов ...

История развития ЦБ РФ
Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР. Подотчетный Верховному Совету РСФСР, он первоначально назывался Государственный банк РСФСР. 2 декабря 1990 г. Верховным Советом РСФСР был принят Закон о Централ ...