Совершенствование методики валютного прогнозирования

Таблица 8 - Основные числовые характеристики курсов евро

При внимательном изучении этих таблиц можно заметить, что за исследуеиый период курс Доллара США и Евро увеличивался в 2009 году по отношению к 2008 году, и снижался в 2010 году по отношению к 2009 году. Это видно из значений среднего арифметического и медианы. Спад курсов валют определил мировой финансовый кризис, отголоски которого до сих пор влияют на значения курса валюты. Это подтверждают значения стандартного отклонения и дисперсии.

При наличии тенденции и циклических колебаний значения каждого последующего уровня ряда зависят от предыдущих значений. Проведём количественное измерение курсов Доллара США и Евро с помощью линейного коэффициента корреляции между уровнями исходного временного ряда и уровнями этого ряда, сдвинутыми на несколько шагов во времени.

Разумно предположить, что курсы валют в текущем году могут зависеть от курсов предыдущих лет[20, с.66].

Определим коэффициент корреляции между рядами и , , и измерим тесноту связи между курсами валют текущего и предыдущего годов. Воспользуемся формулой расчёта линейного коэффициента корреляции. Он составит: Доллар США r1= 0.9986, r2=0,9752, r3=0.9709, Евро r1=0.999, r2=0,9970, r3=0.9964. Полученные значения свидетельствуют об очень тесной зависимости курса валют текущего и предшествующих годов и, следовательно, о наличии во временном ряде сильной линейной тенденции. Так как наиболее высоким оказался коэффициент автокорреляции первого порядка, можно сказать о том, что ряд содержит только тенденцию.

Для дальнейшего анализа нам снова понадобятся коэффициенты автокорреляции по уровням ряда. Высокие значения коэффициентов автокорреляции первого и второго порядков свидетельствуют о том, что ряд содержит тенденцию.

Еще по теме:

Основные методы управления рисками и ликвидностью в коммерческих банках
Управление рисками не представляет собой набора формальных действий, которые осуществляются в некоем вакууме. Работая вместе с линейным руководством, работник, готовящий оценку, пытается определить риск, минимизировать и смягчить потери, где это возможно. Оценка успеха связана с осуществлением имен ...

Доходность и ликвидность ценных бумаг во время финансового кризиса
Всем известно, что ценные бумаги – это один из главных инструментов рыночной экономики. Скорость обращения ценной бумаги, ее доходность и ликвидность – важнейшие категории, по которым можно сделать вывод о ее инвестиционном потенциале. Во время кризиса финансовые аналитики пристально следят за пози ...

Сущность и понятие трудового потенциала
В современной рыночной экономике конкурентоспособность и экономическое благополучие каждой отрасли экономики зависят от ее инвестиционной привлекательности. Инвестиционная привлекательность - это совокупность объективных признаков, средств, возможностей и ограничений, которые влияют на предпочтения ...