Совершенствование методики валютного прогнозирования

Для выявления наилучшего уравнения тренда определим параметры основных видов трендов (Приложение 5), а также (Приложение 6, табл.1) Результаты их расчётов представлены в табл. 9, согласно данным, наилучшей для всех рядов является полином шестого порядка, для которого значение достоверности аппроксимации наиболее высокое и составляет: Доллар США - , Евро - . Полученные линейное и параболическое уравнения практически одинаково описывают исходный временной ряд, поэтому для построения прогнозных значений и дальнейшего анализа можно использовать не параболическое уравнение, а уравнение линейного вида.

Применение данного уравнения значительно упростит расчёт пронозных значений, так как формулы для расчёта прогнозных значений примут следующий вид: для доллара США – y=0.0071*x-253,16, для евро - y=0.005*x-159,13.

Таблица 9 - Значения величины достоверности аппроксимации

Наиболее простую экономическую интерпретацию имеют параметры линейного и экспоненциального трендов.

Параметры линейного тренда можно интерпретировать так: а - начальный уровень временного ряда в момент времени t=0; b - средний за период абсолютный прирост уровней ряда. Применительно к исследуемым временным рядам можно сказать, что темпы роста курса валют в 2004 году изменились: от уровня 253,62%, со средним за месяц абсолютным приростом, равным 0,0071 проц. пункта – Доллар США, от уровня 159,13%, со средним за месяц абсолютным приростом, равным 0,005 проц. пункта – для евро.

Расчётные значения уровней временного ряда по линейному тренду определяются последовательной подстановкой в найденное уравнение тренда значения .

Процесс построения аддитивной модели состоит из шести шагов. На первом этапе проводим выравнивание исходных данных методом скользящей средней. Построим график для доллара США (рис.10).

Рисунок 10 - Параметры линейного тренда для Доллара США

Еще по теме:

Роль банковского кредита как фактора развития экономики страны
Следует отметить, что представители капиталотворческой теории финансоввыделили важную роль кредита в процессе обеспечения экомического роста. Приверженцем направления капиталотворческой теории был Й. Шумпетер, а также А. Ган, Дж. Г. Кейнс, Г. Хоутри, В. Хансен. Важной особенностью этого направления ...

Порядок заключения внебиржевых сделок
Сделки купли-продажи с акциями открытых акционерных обществ, прошедшими листинг, а также с акциями открытых акционерных обществ и облигациями юридических лиц, если обеими сторонами сделки являются профессиональные участники рынка ценных бумаг совершаются только на биржевом рынке. Порядок заключения ...

Из истории рынка ценных бумаг России
Развитие рынка ценных бумаг России имеет интересную историю и уходит своими корнями в глубь XVIII в. Дискуссия о точной дате возникновения российского фондового рынка до сих пор остается открытой. Одни исследователи полагают, что рынок ценных бумаг возник еще при Петре I, другие считают, что «его и ...