Совершенствование методики валютного прогнозирования

Построим график для Евро и проведём выравнивание исходных данных методом скользящей средней, полученные значения отобразим на графике (рис.11).

Рисунок 11 - Параметры линейного тренда для Евро

На втором этапе найдём оценки сезонной компоненты Используем эти оценки для расчёта сезонной компоненты. В аддитивной модели сумма значений сезонной компоненты по всем кварталам должна быть равна нулю.

Для исследуемой модели имеем:

Доллар США -7,02478312+602,84113+44,6118375+45,979975=623,18511,

Евро – -8,6468+795,50768+63,73085+12961456=863,55319,

Корректирующий коэффициент равен:

Доллар США– к=155,79628,

Евро – к=215,8883,

Проверим условие равенства нулю суммы значений сезонной компоненты:

Доллар США – -226,044109+3,86941+0,28634+0,2951288=-221,59321,

Евро – -224,535097+3,68481+0,29520+0,0600378=-220,495045.

Таким образом, полученные результаты говорят о том, что для данных временных рядов сезонная компонента отсутствует, следовательно, дальнейший анализ не имеет смысла.

Процесс построения мультипликативной модели, как и аддитивной состоит из шести шагов. На первом этапе проводим выравнивание исходных данных методом скользящей средней.

На втором этапе найдём оценки сезонной компоненты. Используем эти оценки для расчёта сезонной компоненты. Взаимопогашаемость сезонных воздействий в мультипликативной модели выражается в том, что сумма значений сезонной компоненты по всем кварталам должна быть равна числу периодов в цикле, т.е. четырём, так как в нашем случае число периодов одного цикла (год) равно четырём кварталам.

Для исследуемой модели имеем:

Доллар США – 0,97411+1,49222+1,017301+0,51803=4,0016809,

Евро – 0,99688+1,504734+1,02030+0,50415=4,026074.

Корректирующий коэффициент равен:

Доллар США – к=1,00042,

Евро – к=1,00651,

Проверим условие равенства четырём суммы значений сезонной компоненты:

Доллар США – -0,0263+1,49159+0,01687+0,51782=2,999988972,

Евро – -0,00963+1,49498+1,01369+,050089=2,99993759.

Таким образом, полученные результаты говорят о том, что для данных временных рядов сезонная компонента отсутствует, следовательно, дальнейший анализ не имеет смысла.

Итак, как уже отмечалось ранее, линия тренда курса Доллара США и Евро имеет линейный вид:

. (11)

(12)

Рассчитаем прогнозные значения курсов Доллара США и Евро на декабрь 2010 год путём анализа динамического ряда (Ту – рассчитанное значение ряда):

Таблица 10 - Расчёт прогнозных значений курса Доллара США

Еще по теме:

Порядок страхования граждан при выезде за рубеж
Объектом страхования являются не противоречащие законодательству Российской Федерации имущественные интересы Застрахованного лица, связанные с дополнительными непредвиденными расходами и убытками в период временного пребывания за пределами государственной границы Российской Федерации, вызванные вне ...

Понятие стабильности национальной денежной единицы
В 2003 году, четвертый год подряд, Национальный банк Украины придерживается политики номинальной курсовой стабильности гривны. Речь идет о соотношении гривны с основной курсообразующей валютой — долларом США, который имеет наибольший удельный вес в международных расчетах (73,4% за первое полугодие ...

Органы управления рисками
Крупные банки обычно имеют два комитета по управлению рисками: комитет по кредитному риску и комитет по управлению активами и пассивами банка. Ответственность за реализацию политики, разрабатываемой комитетом по кредитному риску, несет кредитный отдел. Операционный отдел, отделы ценных бумаг, между ...