Совершенствование методики валютного прогнозирования

Таким образом, уравнение прямой тренда имеет вид:

Правильность выбранного уравнения тренда проверяют с помощью автокорреляционных остатков. Для оценки автокорреляционных остатков используют следующий коэффициент автокорреляции:

,

где , - остаток;

Чем меньше коэффициент автокорреляционных остатков, тем в большей степени уравнение тренда пригодно для прогноза. В нашем случае:

Коэффициент автокорреляционных остатков достаточно мал, что свидетельствует о правильности выбора уравнения тренда [21, с.71].

Прогнозные значения курса Евро в последующие периоды составляют значения представленные в табл. 13.

Результаты разработки моделей динамики позволяют сделать следующие основные выводы:

Таблица 13 - Прогнозные значения курса Доллара США на декабрь 2010- 2011год

В модели зависимости курса валют от времени коэффициент автокорреляции, характеризующий тесноту связи между значениями ряда в предыдущими текущем годах, равен 0,988. Это свидетельствует о достаточно тесной и близкой к линейной связи. Так как наиболее высоким оказался коэффициент автокорреляции первого порядка, можно сказать, что ряд содержит только тенденцию. Построение аддитивной и мультипликативной моделей доказало отсутствие сезонной компоненты. Полученную модель можно использовать для прогнозирования на последующие периоды, так коэффициент автокорреляционных остатков достаточно мал, что говорит о правильности выбора уравнения тренда. Полученные прогнозные значения курса Доллара США и Евро корреспондируются с реальными данными.

Стоит сделать оговорку о том, что прогноз курса совершён на средние значение курса валют, в нашем случае этого достаточно, так как для филиала главное видеть тенденцию к увеличению курса, которое ведёт к увеличению объёма продаж валют, или к снижению при которой население пытается избавиться от накопившейся в обращении наличной валюты. Вооружённость такими прогнозами позволит филиалу планировать завоз/вывоз валюты из Головной организации / в Головную организацию, что позволит существенно сократить затраты на инкассацию, которая является значительной статьёй расходов филиала.

Результаты проведенного прогнозирования не противоречат мнению аналитиков Прайм-ТАСС, они считают, что присутствие ЦБ на рынке станет менее предсказуемым, что снизит спекулятивное давление. Тем не менее, они по-прежнему сомневаются, что за этим шагом вскоре последует полный отказ от валютного коридора: учитывая, что около 20-30% розничных и корпоративных депозитов номинировано в иностранной валюте, они считают, что валютный курс останется важным ориентиром для реального сектора.

Еще по теме:

Участники рынка ценных бумаг
Законодательством предусмотрены семь видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, или, как принято говорить, «семь участников инфраструктуры рынка». Все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг подлежат лицензированию в Федеральной службе по финансовым рынкам. Сама фон ...

Финансово-экономическая характеристика деятельности банка
Банк «Возрождение» ведет свою историю с апреля 1991 года (Генеральная лицензия Банка России № 1439 от 24 марта 2003 года). Сегодня это один из крупнейших кредитных институтов страны, который уже на протяжении 18 лет уверенно входит в ТОР-30 отечественного банковского сектора. Банк обслуживает 55 ты ...

Развитие новых электронных банковских технологий - "Home Banking"
Рынок платежных карт представляет собой рынок финансовых услуг, функционирующий по своим специфическим правилам. Круг его профессиональных участников не ограничивается кредитными организациями, а включает в себя как предприятия торговли, сферы обслуживания, страховые и медицинские организации, так ...