Совершенствование методики валютного прогнозирования

Таким образом, уравнение прямой тренда имеет вид:

Правильность выбранного уравнения тренда проверяют с помощью автокорреляционных остатков. Для оценки автокорреляционных остатков используют следующий коэффициент автокорреляции:

,

где , - остаток;

Чем меньше коэффициент автокорреляционных остатков, тем в большей степени уравнение тренда пригодно для прогноза. В нашем случае:

Коэффициент автокорреляционных остатков достаточно мал, что свидетельствует о правильности выбора уравнения тренда [21, с.71].

Прогнозные значения курса Евро в последующие периоды составляют значения представленные в табл. 13.

Результаты разработки моделей динамики позволяют сделать следующие основные выводы:

Таблица 13 - Прогнозные значения курса Доллара США на декабрь 2010- 2011год

В модели зависимости курса валют от времени коэффициент автокорреляции, характеризующий тесноту связи между значениями ряда в предыдущими текущем годах, равен 0,988. Это свидетельствует о достаточно тесной и близкой к линейной связи. Так как наиболее высоким оказался коэффициент автокорреляции первого порядка, можно сказать, что ряд содержит только тенденцию. Построение аддитивной и мультипликативной моделей доказало отсутствие сезонной компоненты. Полученную модель можно использовать для прогнозирования на последующие периоды, так коэффициент автокорреляционных остатков достаточно мал, что говорит о правильности выбора уравнения тренда. Полученные прогнозные значения курса Доллара США и Евро корреспондируются с реальными данными.

Стоит сделать оговорку о том, что прогноз курса совершён на средние значение курса валют, в нашем случае этого достаточно, так как для филиала главное видеть тенденцию к увеличению курса, которое ведёт к увеличению объёма продаж валют, или к снижению при которой население пытается избавиться от накопившейся в обращении наличной валюты. Вооружённость такими прогнозами позволит филиалу планировать завоз/вывоз валюты из Головной организации / в Головную организацию, что позволит существенно сократить затраты на инкассацию, которая является значительной статьёй расходов филиала.

Результаты проведенного прогнозирования не противоречат мнению аналитиков Прайм-ТАСС, они считают, что присутствие ЦБ на рынке станет менее предсказуемым, что снизит спекулятивное давление. Тем не менее, они по-прежнему сомневаются, что за этим шагом вскоре последует полный отказ от валютного коридора: учитывая, что около 20-30% розничных и корпоративных депозитов номинировано в иностранной валюте, они считают, что валютный курс останется важным ориентиром для реального сектора.

Еще по теме:

Особенности развития банковского дела в России
На Руси с начала XIII в. в результате активной торговли с немецкими городами сформировались центры денежных операций – Новгород и Псков. В монастырях и церквях открываются торговые дома . Предоставляемая ссуда товарными и металлическими деньгами не оформляется заложенным имуществом. Русь перенимает ...

Сравнительный анализ структур банков
Многообразие в области построения банковских структур проявляется в настоящее время в полной мере. Рассмотреть и перечислить все комбинации возможных структур нереально. Поэтому, для каждого банковского учреждения необходимо искать некие решающие правила, критерии, основания для организационных изм ...

Понятие рынка ценных бумаг
Создание рынка государственных ценных бумаг началось в начале 90-х гг. ХХ в., и было призвано ликвидировать практику прямого кредитования Банком России Правительства РФ, так как кредитно-денежная эмиссия не только выступала ключевым фактором ухудшения положения денежно-кредитной системы, но и углуб ...