Управление активами и пассивами

Управление спрэдом — одна из главных задач банковских операций с кредитами и депозитами. Модель спрэда используется для оценки прибыльности филиалов, отделений банка, когда головной банк обменивается с ними денежными ресурсами на возмездной основе. Измерение чистого дохода банков с помощью модели спрэда означает учет внутрифирменного оборота и кредитования собственных средств-брутто.

Процентный разброс можно рассчитать следующим образом:

(24)

Нормативное значение показателя 2,5-3,7%.

Учитывая изменения процентных ставок при различных видах ГЭПа, проанализируем положение кривой доходов банка (рис. 4).

Рисунок 4

Кривая доходов

Рассмотрим рис. 4, а, когда кривая дохода имеет положительный наклон. Банк имеет отрицательный ГЭП, занимает средства на короткий, а кредитует на длительный срок. Он получает прибыль от рефинансирования (П1) в виде разницы между долгосрочными (iд) и краткосрочными (iк) ставками. Так как ожидается увеличение процентных ставок, то банк с отрицательным ГЭПом будет терпеть убытки. Банк с положительным ГЭПом в рассмотренном случае не будет иметь прибыли от рефинансирования, но получит доходы от увеличения процентных ставок.

Рассмотрим рис. 4, б, когда кривая имеет отрицательный наклон. Банк имеет положительный ГЭП, занимает средства на длительные сроки и кредитует на короткие. Он получит прибыль (П2). В связи с тем, что ожидается снижение процентных ставок, банк с положительным ГЭПом будет терпеть убытки. В то время как банк с отрицательным ГЭПом не будет получать прибыли от инвестирования, но получит доходы от снижения процентных ставок.

Данные ситуации свидетельствуют о несоответствии активов и пассивов по срокам и скорости сдвига кривой дохода. Если ставки процента меняются в направлении, противоположном позиции банковского ГЭПа, то банк должен иметь достаточную эластичность для приспособления к рыночным условиям.

Эластичность — показатель чувствительности к изменениям. Что касается финансовых активов, то эластичность цены измеряет ее процентное изменение относительно процентного изменения ставки, то есть

(25)

где Тпр(ц) — темп прироста цены финансовых активов; Тпр(i) — темп прироста ставки процента.

Эластичность спроса на ссуды от повышения процентной ставки является величиной отрицательной (Э < 0), так как изменение цены активов и процентной ставки имеет обратную зависимость. Увеличение эластичности по модулю означает рост риска для банка, повышающего цену на финансовые активы, так как вероятность выдачи ссуд снижается с возрастанием отрицательного значения эластичности. Если с повышением цены значение эластичности по модулю невысоко, то таким уровнем риска можно пренебречь с целью достижения ожидаемого результата.

Таким образом, . (26)

Данное выражение показывает воздействие эластичности на темп прироста цены для данного темпа прироста процентных ставок. Чем больше эластичность у активов, тем больше будут колебания их цены при данных изменениях процентных ставок. Способность банка регулировать ГЭП в соответствии с прогнозом скорости изменений ставки процента, позволяет ему «играть» на ставках процента. Эта игра относится к управлению ГЭПом или управлению активами и пассивами. ГЭП-метод позволяет банкам минимизировать процентный риск (Приложение 5).

Еще по теме:

Имиджевая конкуренция между российскими и зарубежными банками
Рассмотрим, что на сегодня российские и иностранные банки могут противопоставить своим конкурентам в области PR, маркетинга и рекламы (рис. 13). Рис. 13. Оценка уровня конкуренции между отечественными и иностранными банками[22] Не смотря на то, что большинство респондентов отметило, что уровень кон ...

Особенности обязательного страхования гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств
Обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств (сокр. ОСАГО — обязательное страхование автогражданской ответственности) — вид страхования ответственности, который в России появился с 1 июля 2003 года с вступлением в силу Федерального закона № 40-ФЗ от 25 апреля ...

Управлением кредитным портфелем в ОАО "Социнвестбанк"
Кредитный портфель - это характеристика структуры и качества выданных ссуд, классифицированных по определенным критериям. Одним из таких критериев, применяемых в зарубежной и отечественной практике, является степень кредитного риска. По этому критерию определяется качество кредитного портфеля. Анал ...